Diễn biến thị trường

Kết thúc tuần giao dịch từ 9-13/12/2019, chỉ số Vnindex tăng 2,62 điểm (+0,27%) đạt mức 966,18 điểm; HNX-Index đóng cửa tuần tăng 0,44 điểm tương ứng +0,43% dừng tại 102,94 điểm.

Thanh khoản trung bình trên cả hai sàn biến động cùng chiều trong tuần qua. Khối lượng khớp lệnh trung bình trên sàn HOSE đạt 234,07 triệu cổ phiếu/phiên, tăng 11,21% so với tuần giao dịch trước. Sàn HNX đạt trung bình gần 29,19 triệu cổ phiếu/phiên, tăng 13,91%.

Giao dịch khối ngoại: Bán ròng hơn 516 tỷ đồng trên cả ba sàn.

Trên sàn HOSE khối ngoại bán ròng 397 tỷ. HPG được mua ròng mạnh nhất 73,24 tỷ. Tiếp đến chứng chỉ quỹ E1VFVN30 mua ròng tổng giá trị 65,56 tỷ, CTG 60,63 tỷ; VRE 59,46 tỷ đồng… Trái lại, MSN tiếp tục bị bán ròng mạnh nhất đạt 188,61 tỷ đồng. Như vậy, sau thông tin sáp nhập VinEco và Vincommerce (trong 2 tuần đầu tháng 12), MSN bị bán ròng gần 10 triệu cổ phiếu, tương ứng tổng giá trị hơn 606 tỷ đồng. Đứng ở vị trí thứ 2, VHM bị bán ròng hơn 172 tỷ đồng

Trên sàn HNX khối ngoại bán ròng 261 tỷ. VCS dẫn đầu danh mục mua ròng đạt 7,84 tỷ. Trong khi đó, NET là mã bị bán ròng mạnh nhất về giá trị đạt 97,45 tỷ đồng.

Phân tách dòng tiền

• Ở nhóm Large Cap, tuần qua với sự hỗ trợ tích cực từ nhóm ngành tài chính ngân hàng đã giúp chỉ số VNI trụ vững và cho thấy dầu hiệu hồi phục nhẹ sau 4 tuần giảm điểm liên tiếp, cụ thể là VCB và BID là hai cổ phiếu tác động tích cực nhất lên thị trường. Đặc biệt, việc bứt phá mạnh hơn 4% của mã VCB đã đóng góp đến gần 4 điểm tăng của VN-Index. Bên cạnh đó, cổ phiếu ngành bảo hiểm là BVH cũng có những đóng góp tích cực vào thị trường khi bật tăng ấn tượng hơn 3%. Ngoài ra còn có sự đồng thuận của CTG, VPB cũng có mức tăng trưởng so với tuần trước.
• Ở nhóm cổ phiếu thực phẩm - đồ uống, VNM liên tục giữ vững được vùng giá và đóng vai trò là một trong những trụ chính của thị trường, SAB thì tiếp diễn đà tăng của tuần trước đó. Riêng MSN dù có xuất hiện lực cầu bắt đáy trong tuần tuy nhiên vẫn còn khá tiêu cực và ảnh hưởng nhiều đến chỉ số VINI.
• Nhóm cổ phiếu nhà họ Vin giao dịch kém khả quan. Áp lực điều chỉnh đã đè nặng lên hai ông lớn là VHM và VRE khiến các mã này lao dốc mạnh.
• Nhóm penny tuần qua lại bất ngờ thu hút được dòng tiền với hàng loạt mã tăng mạnh như: HAI, AMD, FIT, HAR, CIG, TIG.

Phân tích kỹ thuật

Trên đồ thị ngày, VNINDEX đang test lại đường hỗ trợ kênh giá sideway up. Tương tự như giai đoạn tháng 6, biên độ giao động trong vùng hỗ trợ lớn, các nến thường xuất hiện dạng rút chân nến Hammer, nến phủ Bullish Engufling. Kỳ vọng tích cực cho thị trường.

Tuy nhiên tại lần test kênh giá này xuất hiện tình trạng thanh khoản tăng mạnh hơn 40% so với tháng 6 do dòng tiền đổ vào nhóm penny và một vài yếu tố khác.

Trên chart 1 giờ sau khi xác nhận tín hiệu phân kỳ dương trên MACD, Vnindex đã có nhịp hồi phục ngắn hạn. Tuy nhiên đà giảm trước khá dốc nên chưa thể khẳng định xu hướng giảm đã kết thúc, cần theo dõi thêm.

Tuy nhiên khả năng Vnindex sẽ tiến đến kháng cự Fibonaci thoái lui 38.2%, tương ứng vùng 980.

Chiến lược đầu tư

• Triển vọng BCTC Quý 4: Bất động sản khu công nghiệp (DPR, GVR, NTC), Nhiệt điện (PPC, REE), Ngân hàng (MBB, ACB, TCB, VIB)
• Lướt ngắn hạn: Ngân hàng, Thép, Bluechips như PNJ, VJC
• Cơ cấu danh mục, tỷ trọng 50-50.
• Thận trọng trước những biến cố bất ngờ

Mã cổ phiếu

Nhóm ngành

Giá hiện tại

Vùng mua

Mục tiêu

Stoploss

GVR

Cao su

12,500

12,500

14,500

11,500

Vốn hóa (tỷ đồng)

50,000

% Sở hữu nước ngoài

0%

EPS trailing (đồng/cp)

990

P/E trailing

13.83x

ROA 4 quý

3.35%

ROE 4 quý

1,97%

Doanh thu 9T/2019

12,945

LNTT 9T/2019 (tỷ đồng)

2,688

% Hoàn thành kế hoạch DT

53%

% Hoàn thành kế hoạc LNTT

56%

Giá cao nhất 52 tuần (đồng)

16,600

Giá thấp nhât 52 tuần (đồng)

8,800